علاوة مخاطر الائتمان إنفستوبيديا فوريكس

علاوة المخاطرة بريميوم دونينغ ريسك بريميوم فكر في علاوة المخاطر كشكل من أشكال دفع المخاطر مقابل استثماراتك. ومثلما يحصل الموظفون الذين يعملون في وظائف خطرة نسبيا على بدل الخطر كتعويض عن المخاطر التي يتكبدونها، يجب أن توفر الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر للمستثمر إمكانية تحقيق عائدات أكبر لتبرير مخاطر الاستثمار. تعويض المخاطر يتوقع المستثمرون أن يتم تعويضهم بشكل صحيح عن مقدار المخاطر التي يقومون بها في شكل علاوة مخاطر أو عوائد إضافية أعلى من معدل العائد على استثمار خال من المخاطر مثل الأوراق المالية الصادرة عن الحكومة الأمريكية. وبعبارة أخرى، يخاطر المستثمرون بفقدان أموالهم بسبب عدم اليقين من فشل الاستثمار المحتمل من جانب المقترض مقابل الحصول على عوائد إضافية كمكافأة إذا تبين أن الاستثمار مربح. ولذلك، فإن احتمال الحصول على علاوة المخاطر لا يعني أن المستثمرين يمكن أن يحصل عليه فعلا لأنه من الممكن للمقترض قد يتخلف عن غياب نتائج الاستثمار الناجحة. مكافأة األرباح يمكن أن تكون عالوة المخاطر مكافأة حقيقية لألرباح حيث أن بعض االستثمارات المحفوفة بالمخاطر هي أكثر ربحية بطبيعتها عندما تتحقق من خالل نجاح االستثمار. فالاستثمارات ذات اليقين والنتائج التي يمكن التنبؤ بها لا يحتمل أن تصبح اختراقات تجارية عندما تعمل بالفعل في الأسواق التي تم اختراقها بشكل جيد. فقط المبادرات التجارية والاستثمارية الجديدة والمحتملة يمكن أن تقدم عائدات أعلى من المتوسط ​​يمكن للمقترض بعد ذلك استخدامها كمكافأة أرباح للمستثمرين. وھذا حافز أساسي یشجع بعض المستثمرین علی السعي للحصول علی استثمارات أکثر خطورة، مع العلم أنھ یمکن أن یکون ھناك مکاسب أکبر محتملة. التكلفة الممتازة يمكن أن تكون علاوة المخاطر مكلفة بالنسبة للمقترضين، خاصة عندما لا تكون استثماراتهم الأكثر ازدهارا. فكلما زادت مخاطر المخاطر التي يدفعها المستثمرون كتعويض عن المخاطر، فإن العبء المالي الذي قد يتحملونه قد يضر بالنجاح الذي تحققه استثماراتهم ويزيد من فرصة التخلف عن السداد. ومع أخذ هذا المنظور في الاعتبار، فإنه من مصلحة المستثمرين أنفسهم إعادة النظر في مستوى علاوة المخاطر التي يطلبونها، وإلا يجب أن يكونوا مستعدين للقتال على تحصيل الديون في حالة التخلف عن السداد. في العديد من الإفلاسات المحملة بالاقتراض، على سبيل المثال، يحصل المستثمرون على سنت فقط على الدولار، على الرغم من الوعود المسبقة بعلاوة مخاطر. مخاطر الائتمان تناقص مخاطر الائتمان عندما يقدم المقرضون قروض المقترضين أو بطاقات الائتمان أو أنواع أخرى من القروض، عنصر المخاطرة بأن المقترض قد لا يسدد القرض. وبالمثل، إذا قدمت الشركة الائتمان لعملائها، هناك خطر أن عملاءها قد لا تدفع فواتيرها. وتصف مخاطر االئتمان أيضا مخاطر عدم قدرة جهة إصدار السندات على السداد عند الطلب أو عدم قدرة شركة تأمين على تقديم مطالبة. كيف يتم تقييم مخاطر االئتمان يتم احتساب مخاطر االئتمان على أساس القدرة الكلية للمقترضين على السداد. ولتقييم مخاطر االئتمان على قرض االستهالك، ينظر المقرضون إلى التسهيالت الخمسة: تاريخ ائتمان مقدم الطلب، وقدرته على السداد، وعاصمته، وشروط القروض والضمانات المرتبطة بها. وبالمثل، إذا كان المستثمر يفكر في شراء السندات، وقال انه ينظر في التصنيف الائتماني للسند. إذا كان تصنيفها منخفضا، فإن الشركة أو الحكومة التي تصدرها لديها مخاطر عالية للتخلف عن السداد. على العكس من ذلك، إذا كان لديه تصنيف عال، ويعتبر استثمارا آمنا. وتقوم وكاالت مثل موديس وفيتش بتقييم مخاطر االئتمان لآلاف الشركات المصدرة لسندات الشركات والبلديات على أساس مستمر. على سبيل المثال، إذا أراد المستثمر الحد من تعرضه لمخاطر الائتمان، فإنه قد يختار شراء السندات البلدية مع تصنيف آا. في المقابل، إذا كان لا يمانع قليلا من المخاطر، وقال انه قد شراء السندات مع تصنيف أقل مقابل إمكانية كسب المزيد من الاهتمام. كيف تؤثر مخاطر االئتمان على معدالت الفائدة إذا كان هناك مستوى أعلى من مخاطر االئتمان المتصورة، فإن المستثمرين والمقرضين يطالبون بمعدالت فائدة أعلى لرأس مالهم. على سبيل المثال، إذا كان مقدم طلب الرهن العقاري لديه تصنيف ائتماني ممتاز وتدفق ثابت للدخل من وظيفة مستقرة، فمن المرجح أن ينظر إليه على أنه خطر ائتماني منخفض وسوف يحصل على معدل فائدة منخفض على رهنه. في المقابل، إذا كان مقدم الطلب لديه تاريخ الائتمان الباهت، قد تضطر إلى العمل مع المقرض الفرعي، وهو مقرض الرهن العقاري التي تقدم قروض ذات معدلات فائدة عالية نسبيا للمقترضين عالية المخاطر. وبالمثل، فإن مصدري السندات الذين لديهم تصنيفات أقل من الكمال يقدمون أسعار فائدة أعلى من مصدري السندات مع تصنيفات ائتمانية مثالية. ويحتاج المصدرون الذين لديهم درجات ائتمان أقل إلى استخدام عوائد مرتفعة لإغراء المستثمرين على المخاطرة على سنداتهم